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主题:英雄榜论文写作 时间:2024-03-03

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经过20年砥砺前行,国内公募管理规模已突破12万亿元,基金公司数量达到123家,公募产品接近5000只.哪些基金公司取得了显著的发展成果?《投资者报》特别制作的“公募基金20年英雄榜”封面专题将揭晓答案

公募行业起步于封闭式基金,其在存续期后陆续转型为开放式基金,“老十家”中大成、博时旗下老封基在转型后继续精耕细作,焕发第二春

开放式基金是公募基金壮大的中流砥柱.易方达旗下黑马基金频出,长盛长短跑能力俱佳,新华则在确立股基优势后又发力债基,这些公司堪称业界实力领先的代表

天弘诞生虽晚,但以货基实现超车,成为公募规模最大的基金公司.如今二次创业,构建容易宝指数基金平台,帮助投资人更便捷地参与权益市场

20年前的1998年,第一批公募基金公司相继成立,当时管理资产总规模只有100亿元.20年后的今天,公募基金已管理规模高达12.4万亿元,产品接近5000只,基金公司达123家,成为百姓理财最重要的专业机构.在超长的20年马拉松竞赛中,一些基金公司取得了耀眼的成果,入围《投资者报》评选的“公募基金20年英雄榜”.

其中,部分基金公司规模逐渐壮大,跻身第一梯队(表1:公募管理规模最大的20家基金公司).不言而喻,这是市场选择的结果,体现出基金持有人对公司资产管理能力的信任.正所谓积少成多、聚沙成塔,回顾公募基金发展的重要创新节点,从封闭式到开放式、从主动投资到被动投资,每个精彩过程都闪现着龙头公司的身影.在创新过程中,公司技术人员打通交易接口、契合政策要求,做出了种种努力,而这背后凝聚着基金公司满足投资人需求、提高投资回报的终极愿望.

产品日新月异的创新和更迭脚步,是基金业这20年来一道最绚丽多彩的风景线.

公募起步于封闭式基金,但从2006年8月开始,传统封闭式基金陆续转型为开放式基金,“老十家”中的大成、博时等公司在老封基转型后继续精耕细作,让这些产品焕发第二春,献给持有人更丰厚的馈赠.

开放式基金是公募基金不断壮大的中流砥柱.此类基金可*申赎,因获得投资者青睐规模快速壮大.易方达的诞生時间略晚于“老十家”,但旗下黑马基金却不断涌现;长盛长短跑能力都很出色,创新业务深受市场追捧;新华则坚持稳扎稳打,权益类产品形成竞争力之后,又发力固收类产品,依然赢得市场认可;相对年轻的天弘凭借余额宝一举成为公募规模最大的基金公司,如今开始“二次创业”,构建天弘容易宝指数基金平台;“老十家”之一的鹏华积淀深厚,被动投资和主动投资两手一起抓,指基与股基并蒂花开.

老封基转开放 大成博时业绩领跑

20年间,封闭式基金经历了一次重生的过程.最早诞生的老封基不同于现在永续运作的基金,而是设定了存续期,过了存续期就要结束运作或是转型.2006年,老封基存续期陆续到期,开始转型为开放式基金.截至2017年7月,全部54只封基均转型完毕,完成历史使命的老封基以开放式基金的新姿态迎接第二春(表2:老封基转开放后年化收益前十名).

老封基业绩优秀者众多,累计收益超过5倍的产品有13只,6只产品累计收益逾8倍,最高者累计收益高达13.99倍.大成和博时旗下均有涨幅超过5倍的老封基.

对于转型后开放式基金的命名,部分公司历史情怀浓厚,仍通过名称和代码来纪念老封基.全部54只老封基转型后,其中19只新名称中有老封基的关键字.如基金科汇、基金科瑞、基金科翔、基金科讯,转型更名分别是易方达科汇、易方达科瑞、易方达科翔、易方达科讯.基金裕隆转型更名为博时裕隆.基金兴和、基金兴华对应着华夏兴和、华夏兴华A.

在代码安排上,一些产品也铭记历史.比如基金科汇原代码是184712,转型后的易方达科汇代码是110012,后两位数相同.基金科翔代码是184713,转型后的易方达科翔是110013.华夏两只封转开基金代码演变分别从500018到519918,500008到519008.

一些老封基转型后收益依旧强劲,18只转开放以来(截至2018年5月2日,下同)年化收益率超10%,4只超20%.管好新的开放式基金,让其业绩延续辉煌,是对老封基致敬的最佳方式.

大成中小盘是转型后的冠军.其原名基金景宏(184691),1999年5月成立,存续期内累计收益达3.57倍,跑赢同期大盘200个百分点以上.基金转型后累计收益达1.41倍,年化收益率为24.16%,在所有封转开基金中排名第一.基于大成基金对基金经理任职的安排,基金景宏历经7位管理者后,承前启后的重任落在刘安田肩上.他虽然只管理两年,却经历了封闭式1年、转型、开放式1年的变化.在2015年4月A股市场步入牛市尾声时,他将该基金交予魏庆国管理.而魏庆国也不负众望,让该基金2015年取得117.84%的收益,夺得全市场同类产品季军.

博时旗下的基金裕阳(500006),从1998年至2013年15年存续期内,基金累计收益8.31倍,同期上证综指涨幅仅为55.21%,可见大幅跑赢大盘,年化收益率则达到15.06%.此基金运作期内被市场称为“分红王”,从2003年到2010年,年年分红,且不乏大额分红,如2007年每份分红1.09元,2009年每份分红0.67元.机构格外青睐基金裕阳,常年持仓量都超过其规模总额的50%.

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