国企合并重组前期财务调查案例分析,此文是一篇国企合并重组论文范文,为你的毕业论文写作提供有价值的参考。
国企合并重组论文参考文献：
【摘 要】为了深化国有企业改革,进一步做大做强省属国有企业,省交通集团对A集团实施了合并重组.本文通过案例分析,阐明了合并重组前期财务调查的重点,分析了被整合单位财务状况和优势互补情况,进而从财务角度提出合并重组建议.拟通过案例分析,为今后类似国企合并重组前期财务调查提供参考.
【关键词】合并重组 财务调查 优势互补
着力深化全省国有企业体制改革,全面整合省级优质资产、财政税收、网络渠道等资源,按照省委、省政府统一部署,省交通集团对A集团实施了合并重组.为全面了解A集团目前的财务状况和经营情况,交通集团派出财务审计组对A集团进行了财务调查,调查组有的放矢,紧抓重点,在两个月时内按期完成了A集团及下属4家重要子公司的调查任务,提供了高质量的调查报告,为两家集团合并重组从财务角度提供了决策支撑.
一、前期财务调查重点
本次财务调查主要围绕A集团的基本概况、财务状况、经营情况、融资担保和逾期款项展开,通过全面了解A集团的资产质量、偿付压力和潜在亏损,保证合并重组期间A集团的平稳过渡和正常经营,进而分析其产业互补优势,为下阶段合并重组打好基础.
(一)集团基本概况
A集团成立于1992年,注册资本15亿元,主要从事商贸、金融保险、酒店旅游、房地产.截至2017年12月31日,资产总额185.58亿元,所有者权益43.97亿元,其中归属于母公司的所有者权益27.90亿元.2017年度,A集团实现营业收入182.37亿元,利润总额-11.94亿元,净利润-12.85亿元.共有各级企业65家,其中二级企业11家、 企业31家,四级及以上企业23家.
(二)短期偿付压力
截止2017年12月31日,A集团有息负债余额为58.45亿元,根据债务期限,到2018年6月份,将到期借款合计为32.28亿元,其中1月份为4.86亿元,2月份为5.04亿元,3月份为3.15亿元,4月份为9.66亿元,5月份为4.68亿元,6月份为4.89亿元.截止2017年12月31日,A集团实际对外（内）担保余额为23.54亿元,包括对内部及关联方担保13.73亿元.
(三)主要风险事项
截至2017年12月31日,A集团逾期款项合计19.55亿元,已计提减值准备7.89亿元,风险敞口11.66亿元.截止2017年12月31日,A集团重大诉讼事项18起,涉及金额11.28亿元.
二、主要财务情况分析
梳理A集团主要财务指标,分析A集团目前所存在的主要财务风险,合理区分优质资产和不良资产,掌握其未来主要风险点和发展潜力,进而提供可靠的财务信息,为正确评估A集团的整体价值和整合方式作好准备.
(一)集团整体情况
通过分析,A集团资产和亏损都比较集中,整体资产质量不容乐观,但存在整合的空间.子公司以保险、旅游、商贸和食品4家单位为主,合计资产总额145.02亿元,占A集团全部资产总额的78.14%.梳理各级子公司,一共有15家公司处于停歇业状态,注册资本合计5.34亿元.而2017年度A集团合计亏损-12.85亿元,以保险和商贸两家单位为主,保险亏损-9.06亿元,商贸亏损-6.89亿元.A集团经营产生的 流己经不足以支撑其正常经营,因此合并重组势在必行.
(二)主要优质资产
A集團虽然目前经营现状不佳,但仍有部分优质资产具备发展潜力,一是保险牌照稀缺,该保险公司为总部设在我省的保险公司,保险业务涵盖除人寿险以外的各类险种,具有较大的价值；二是旅业品牌价值大,该旅业公司为省内知名的酒店品牌,业内具有较高的商誉,酒店运作机制较为成熟,品牌输出价值较大；三是进销渠道成熟,食品公司具有较为成熟的进货渠道和较为稳定的销售客户,且地理位置优越,有稳定的赢利点.
(三)主要重组压力
A集团由于近两年出现较大投资亏损,合并重组面临较大的压力,一是整体亏损巨大,资产较大的2家子公司出现较大的亏损,且存在较多的逾期应收款项和诉讼事项,未来亏损有可能进一步扩大.二是支付压力较大,有息债务和对外担保金额较大,特别是半年内到期的有息负债高达32.28亿元,需要统筹资金进行偿付；三是历史负担较重,除上述2家亏损公司外,另外2家公司由于历史悠久,老员工较多,且存在职工持股现象,股权处置难度较大.
三、初步合并重组建议
在全面的摸底的基础上分析了A集团整体资产质量,剖析了其在合并重组中存在的优势和劣势,进而从财务的角度提出了合并重组建议.
(一)实现优势互补
交通集团和A集团实现优势产业互补,通过整合实现1+1>2的效果,一是成立金控平台.交通集团旗下的证券、财务公司和A集团旗下的保险、期货、担保、拍卖、典当等公司深度整合,成立金融性控股平台；二是旅业品牌输出.A集团旗下的旅业品牌和管理模式输出,和交通集团特色小镇建设,高速沿线旅游开发有机结合,实现协同效应；三是进销渠道共享.交通集团旗下服务区和A集团食品集团实现线上线下渠道共享,进一步完善销售网络,降低采购成本,实现最大的经济效益.
(二)加强风险管理
要切实大对A集团遗留问题的处置力度,一是加强债务催讨,组建追讨工作组,按照难易程度采取追加担保措施、处置担保资产、参和债务重组、追踪执行过程、保证诉讼时效、健全激励机制等不同追讨措施,限人限期完成债务追讨工作.二是处理低效资产,对于处于停歇业状态的公司采取注销、重组、注入等处置措施,避免悬而不决状态；三是回购职工股份,要切实做好离退休人员思想工作,妥善处理好其股份问题,实现公司和个人利益平衡.
(三)统筹资金安排
充分利用交通集团优势,妥善处理A集团资金需要,一是制定还款计划,根据商业集团的有息负债情况,特别是针对近半年需要偿还的借款,制定科学合理的还款计划,确保按期履约,维持企业正常信用等级.二是转换高息借款,通过资金统筹安排,置换A集团部分利率相对较高的借款,降低整个集团财务成本.三是衔接转贷事宜,对于一部分确有必要且可以续贷的贷款项目,要及时和银行进行有效沟通,做好转续贷工作.
参考文献：
[1]刘飞. 企业重组的财务资源整合问题探讨[D].江西财经大学,2013.
[2]盖建飞.上市公司重大资产重组绩效实证研究[J].会计之友,2010,（18）.
结论：关于国企合并重组方面的论文题目、论文提纲、国企并购重组论文开题报告、文献综述、参考文献的相关大学硕士和本科毕业论文。
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