当前位置:大学毕业论文> 专科论文>材料浏览

关于指数论文范文写作 基于核化主成分分析中国金融安全指数构建相关论文写作资料

主题:指数论文写作 时间:2024-02-02

基于核化主成分分析中国金融安全指数构建,本论文可用于指数论文范文参考下载,指数相关论文写作参考研究。

指数论文参考文献:

指数论文参考文献 中国和世界的关系论文幼儿教育小学化论文北核期刊目录关于金融的论文

摘 要:从宏观经济安全、银行业安全、房地产安全和国际外部安全四个方面选择22个基础指标构建中国金融安全指数指标体系,并利用新颖的核化主成分分析方法合成中国金融安全指数.该指数刻画了2000-2013年期间中国金融的安全状况.实际分析的结果表明:和使用主成分分析方法的中国金融安全指数相比,由核化主成分分析得到的中国金融安全指数的变化趋势更加符合金融安全状况的历史事实,因而可以更好地用来反映和评价中国的金融安全状况.此外,还引入了相似度的概念,可用于筛选和精简指标.指标精简前后所得的中国金融安全指数非常接近,这说明精简方法是有效的.

关键词:核化主成分分析;中国金融安全指数;相似度

文章编号:1003-4625(2015)04-0011-07 中图分类号:F832.0 文献标识码:A

一、引言

近年来,随着经济全球化和金融自由化的加速发展,金融在各国经济中扮演着越来越核心的角色.然而,在这一发展过程中,各国也频频爆发金融危机.仅20世纪90年代以来,就先后爆发了欧洲货币体系危机、墨西哥金融危机、东南亚金融危机、俄罗斯金融危机、巴西金融危机等一系列金融风暴.2007年2月,美国爆发了“次贷危机”,随后在2008年引发了全球金融危机,并成为欧洲主权债务危机的导火索.金融危机的破坏力非常强,常常会导致危机国货币贬值、汇率波动、市场低迷、经济衰退,而且还具有传染性,会拖累周边国家乃至世界经济.因此金融危机向来受到各国政府、经济管理部门、金融企业和经济理论界的高度关注.自加入WTO以来,中国金融行业逐渐对外开放,潜在的金融安全隐患也随之增加:一方面,其他国家或地区的金融风险会通过多种途径传递到国内,加大中国金融行业的外部风险;另一方面,外资金融机构的不断涌入、非国有金融的迅猛发展和国内金融监管体制改革的相对滞后,使得金融市场竞争和经营的内部风险不断加大.近年来,房地产业泡沫严重和地方政府债台高筑也使银行业面临巨大的风险.这些问题使得中国金融安全问题日趋突出和严峻.因此,研究如何构建中国金融安全指数,每年滚动分析和评价中国金融安全状况,找出潜在危险因素并进行预警,然后提出相关政策建议,对金融安全具有重要的现实意义.鉴于此,国内的一些学者对该类问题进行了研究,比较有代表性的成果有:

沈悦等依据敏感性、权威性和可性“三性原则”,筛选出能够反映我国金融安全运行状况的20个指标,然后依据各指标的数据和主观赋予的权重经计算得出反映我国金融安全程度的指数(FSI,Fi-nancial Security Index).最后,运用这一指标体系及指数对中国1992-2005年金融安全状况进行了评判.蒋海和苏立维结合中国实际选择了微观、宏观和国际市场三个大类17个金融经济指标.然后,采用主观赋值和主成分分析法确定指标权重,对中国1998-2007年金融安全指数进行了估算.吴婷婷选择34个宏观经济指标利用主成分分析法合成了1982-2009年的中国金融安全指数.由于数据获取困难,指数的合成仅考虑了宏观经济指标.顾海兵等在遵循监测指标构建的科学性、系统性和实际可操作性原则基础上,从宏观经济运行风险、仑融机构运行风险和外部金融运行风险3个方面选取了12个指标,构建了中国金融安全监测评价指怀体系.然后采用层次分析法( Analytic:Hierarchy Proccss,AHP)对1995-2009年这15个中国金融安全指数进行了定量估算.何德旭和娄峰依据科学性、系统性、重要性和可操作性原则,在大量已有研究成果的基础上,最终选取了22个基础指标,构建了中国金融安全指数指标体系.然后,利用PCA方法确定基础指标及主成分权重合成了中国金融安全指数,刻画了1985-2011年期间的中国金融安全状况.

本文在上述研究的基础上,结合中国实际,从宏观经济安全、银行业安全、房地产安全和国际外部安全四个方面选择22个基础指标构建了中国金融安全指标体系.然后,利用KPCA对各指标数据进行处理,确定各主成分的权重和得分值;最后,加权平均合成中国金融安全指数.本文的主要创新之处在于:(1)首次利用KPCA确定指标权重和得分值,现有的文献都是利用PCA确定指标权重和得分值.PCA有两个缺点:第一,PCA是一种线性映射方法,降维后的表示是由线性映射生成的,它忽略了数据之间高于2阶的相互关系,所以抽取的特征就并不是最优的.尤其是如果数据不是高斯分布的,抽取的特征会很差,这在一定程度上影响了合成指数的合理性.第二,PCA是完全无参数限制的,最后的结果只和数据相关,和用户是相互独立的,所以即使用户对观测对象有一定的先验知识,掌握了数据的一些特征,也无法通过参数化等方法把先验知识融入到数据处理过程中.这可能会导致得不到预期的效果和效率低下.KPCA在一定程度上解决了上述问题:一是,KPCA是线性PCA的非线性扩展算法,它采用非线性的方法抽取主成分,即KPCA先是通过非线性映射函数西把原始向量映射到高维空间F,然后在F上进行PCA分析.这种方法考虑了数据间的高阶相关性,适合去除数据间的非线性冗余.二是,KPCA可利用核参数融入专家先验知识,这样不仅扩展了PCA能够处理的问题的范围,又可以结合一些专家先验知识,主观和客观相结合,使算法更具科学性.因此利用KPCA估算出的金融安全指数更具合理性,也更全面地反映了中国金融安全的实际状况.(2)首次引入了相似度的概念,利用相似度可以精简指标体系.精简前后的指标体系所得的中国金融安全指数基本类似.这样不但简化了指数的估算,而且还使指数的估算更具科学性.

二、中国金融安全指数比较分析

中国金融安全指数的公共年份是1985-2009年共25年.由图1可以看出两篇文献的指数在这25年间的基本变化趋势是一致的,并且在1992年、1993年、1994年、1995年、1996年、2004年、2006年、2007年和2008年的指数几乎是相同的.变化趋势第一个不一致出现在1988年:增加的,而降低的.那么,1988年的中国经济到底发生了什么?1988年,投资快速增长,经济出现了过热和严重的通货膨胀,通胀率达18.8%.1989年, 提出治理经济环境,整顿经济秩序和坚决压缩总需求的政策并迅速取得效果.

结论:适合不知如何写指数方面的相关专业大学硕士和本科毕业论文以及关于期货指数今日行情论文开题报告范文和相关职称论文写作参考文献资料下载。

中国金融脱媒化经济影响和
摘 要:随着我国经济的快速发展、资本市场的飞速法制以及金融体制的完善,再加上物价水平、汇率等多方面影响,中国金融业逐渐出现脱媒化趋势。中国金融脱。

动态金融状况指数构建和应用
摘要:本文基于金融变量和通货膨胀之间的传递机理,选取了2001年1月至2014年12月期间利率、汇率和股票市场等金融变量指标的非平衡面板数据,利。

基于主成分分析法我国西部金融资源配置效率
摘要:随着金融自由化进程的加深,金融资源配置效率的提高成为了西部地区经济发展的突破点。文章基于储蓄转化效率、储蓄投资转换效率和投资投向效率等三个。

货币金融服务板块主成分聚类分析
[摘要]文章利用主成分分析与聚类分析法对金融业中货币金融服务板块的16只股票的2016年会计年度综合财务状况进行了系统分析。首先按营运能力、盈利。

论文大全